位于双龙洞西北200米处，洞口石壁上镌刻的"桃源洞"三个隶书大字为我国著名书法家姜东舒手笔。洞内迂回曲折，分"梦仙"、"丹光"、"赤松"三个洞厅及"牛鼻"、"龙狮"两个侧洞，面积3000平方米，游道400余米。整个洞体如一个硕大的倒悬葫芦。洞中有佛手长廊、丹光夜照等10多处景观。洞内主景"群龙戏水"得之于倒挂的钟乳石林，它们如同群龙吐水，棱角嶙峋而生动有趣。洞内钟乳悬积，石笋林立，石柱擎天，琳琅满目，似佛手、似鱼、似龙，如神仙点化，呼之欲出。明月古塔，飞云舞树，一派特有的地下自然风光，堪称"世外桃源"。